Здесь я бы хотел предложить вам обсудить стратегию т.н. постоянного портфеля.
Впервые идею постоянного портфеля сформировал в 1981 году Гарри Браун.
Суть заключалась в том, чтобы портфель показал рост и защиту капитала в любых экономических условиях.
Портфель состоял из 4 равных частей, а именно — акций, облигаций, золота, и денежных средств (в оригинале казначейские векселя).
Акции для получения дохода в периоды процветания, и как долгосрочная борьба с инфляцией.
Облигации для получения прибыли в периоды падения процентных ставок, например, когда инфляция снижается и особенно на поздних стадиях дефляции.
Золото для получение прибыли в период гиперинфляции, и других экономических проблем.
Денежные средства чтобы обеспечить стабильность, когда никакие инвестиции не идут хорошо, и чтобы обеспечить рост покупательной способности в периоды дефляции.
Также проводилась ежегодная ребалансировка до исходного распределения.
Моделирование на данных американского рынка с 1972 по 2017 показало номинальную доходность 7,17% годовых или 4,47% реальной доходности.
Для сравнения индексный фонд Vanguard 500 Index Fund показал за этот период номинальную доходность в 10,42% годовых или 7,64% реальной.
При этом постоянный портфель в худший свой год показал доходность -2,98%, тогда как индексный фонд -37,02%.
Также он показывает долгосрочную реальную доходность сверх инфляции.
Теперь что касается применимости стратегии к реалиям пост-советских стран.
Сергей Спирин в своем "Портфеле лежебоки" смоделировал похожую стратегию на рынок Российской Федерации получив значительную доходность. Она немного отличалась от оригинальной своим распределением.
В "портфеле лежебоки" 33,33% золота, 33,33% акций, 33,33% облигаций.
И это учитывая банкротство одного из банков, в котором был открыт обезличенный металлический счет этого фонда, и общей ситуации в стране.
А как бы выглядел ваш постоянный портфель, ув. форумчане?